南宫NG28Mysteel:建筑原材料周报(220-224)上周建材各品种价格大都偏强运行,钢材方面经过几轮上涨后,继续上涨的动力稍显不足,而且房建需求不佳或压制需求回复高度,价格有阶段性回调的可能;由于下游施工整体恢复情况较好,价格整体稳定运行。
从对下游建筑企业的调研来看,2023年一季度建筑业消费基本集中在元宵节后,整体新开工项目会较去年同期增加,整体来看,建筑业消费会逐步恢复。
上周螺纹钢价格震荡趋强南宫NG28。产量方面,上周产量继续回升,产量增至282.17万吨,环比增加18.82万吨,钢厂进一步复产,从调研情况来看,部分长流程钢厂仍在停产检修,部分复产钢厂生产不饱和,电炉厂方面基本正常生产,但存在有个别电弧炉钢厂由于废钢偏紧压产;库存方面,上周螺纹钢总库存1253.24万吨,环比减少11.51万吨,钢厂库存出现降库拐点,社会库存小幅微增;需求方面来看,上周表观消费量环比上涨32.4%,虽然环比增速有所下降,但仍超去年农历同期。另外,据百年建筑调研显示,截至2月21日,工程项目开复工率较正月廿四提升9.6%,农历同比提升5.7%,下游消费恢复速度喜人。但另一方面,据市场反馈,房建受困于资金到位、回款,并未出现明显回暖迹象,目前的需求增量主要依旧来自于基建南宫NG28。
产量方面,目前来看,长流程钢厂存在继续复产预期,短流程企业增产空间有限,部分钢厂计划增加转炉废钢比,同时个别存在转产计划;库存方面,螺纹钢库存拐点较预期提前,预估本周库存仍将维持下降趋势;需求方面,基建集中采购现象相对明显,但房建整体依旧疲软,预估短期消费仍存在上行空间,但需谨防后期消费提前见顶。
综合来看,现货市场高位成交情况相对较差,终端采购情况有放缓的迹象,考虑到供给快速回升或将给后期带来较大压力,且本轮反弹后套保资源部分进场,预估下周期货价格存在回调风险,现货或将跟随调整。
供给方面南宫NG28,钢厂周实际产量138.62万吨,周环比减少2.67万吨;钢厂产能利用率85.25%,周环比下降1.64%;本次产量、产能利用率下降的原因是,统计周期内,钢厂生产积极性下降;
市场方面,全国总库存215.35万吨,较上期减少10.31万吨。钢厂库存79.04万吨,周环比减少3.17万吨。社会库存为136.31万吨,较上期减少7.14万吨;
供应端方面,由于生产成本居高不下,钢企生产积极性欠佳,产量有所下降,随着价格的进一步上涨,利润逐步修复,后期产能利用率有望提升,供给在需求未完全启动下压力渐显;
流通方面,上周鉴于价格的拉涨,成交有所放量,但是周末高位资源成交明显转弱,刚需采购及投机需求有所回落,市场情绪也随之转弱,谨慎观望,库存控制在合理水平;
综合来说,目前下游需求正在逐步回升,但整体节奏仍偏缓慢,缺乏成交量的支撑,即使上周期货盘面上扬,也很难推动价格的持续上涨。临近月底,在资金以及库存的双重压力下,市场贸易商为了资金周转,积极出货的心态增强;预计本周全国中厚板价格窄幅调整为主。
上周全国水泥继续上涨,截止2月24日,百年建筑网水泥价格指数为457.46点,周环比上涨0.39%。华东区域,重大项目率先启动,进入施工阶段带动需求回升;市场水泥、熟料价格持续上涨。华南区域,广州需求回升,陆续开窑补库;部分项目存在资金问题,劳务到位率低,因此整体不及去年同期,需求稳步恢复,部分区域水泥价格有上涨趋势。华中区域水泥需求持续恢复,新项目开工增多,重点工程逐步恢复正常,水泥需求增幅明细,水泥价格上涨后行情持稳运行。西南区域,川渝基建项目集中复工且进度尚可;云南部分烂尾楼盘活,将迎来重新建设,并未产生实际用量。市场需求缓慢回升,价格方面稳中有升,前期价格低位,为提升盈利水平,小幅上涨。三北市场需求稳步回升,但相较南方恢复较慢,水泥厂继续执行停窑。
上周市场需求继续稳步回升,价格持续上涨,这周需求预计继续回升为主,目前市场需求同比农历去年仍有所疲软,进入3月份部分新项目开工,或将带动市场需求,但资金问题仍是市场关注问题,供应方面,北方城市3月陆续继续结束错峰生产,目前涨价主要因供应端紧张,且成本高位,厂家为提升盈利水平。北方开窑之后,供需恢复速度或将决定市场价格走向,行情窄幅震荡运行。
截至2月24日,百年建筑网统计全国混凝土C30均价为408元/方,周环比增加1元/方。本轮调研周期内,国内各区发运量均呈增势。分区域来看:其中安徽市场由重点园区、市政带动;浙江市场房建项目恢复较好;福建、上海、安徽地区市场持续发力。西南地区环比增加78.24%,其中成都橙色预警解除后,企业生产、运输、施工进度均有改善;成渝双城经济区重点推动,整体市场需求向好。华北区域同比增加95.17%,北京、天津数据较上期增幅均过百分之百,从开复工及劳务到岗数据也可以看出,项目进度恢复正常,发运量持续上升。
整体来看,混凝土市场逐步回暖,下游施工开复工情况良好,混凝土企业出货量将会保持持续上升态势,加之多地原材料价格上涨,短期内混凝土价格稳中有升。
2、大部分企业的计划复工时间主要集中在春节后的第二周(元宵节后),届时,工人陆续到岗,施工节奏逐渐恢复。对于节后采购计划,主要看复工实际情况按需采购为主;
调研显示,2月份下游钢结构行业备货及日耗下降明显,但市场预期向好,2月份月环比新增订单增加的企业占比为62.77%,且同比订单表现也呈现上行趋势。而且企业提前放假的居多,采购备货方面持谨慎保守的态度,预估节后会出现集中赶工的现象,总体需求在春节后会逐渐恢复。
报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种,由上海钢联100多位资深分析师倾力打造,深度剖析100余条细分产业链长周期数据,囊括行业热点、宏观政策等全方位解读,涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析
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