南宫NG·28(中国)官方网站天风证券:传统建材行业景气或已触底新材料品种成长性有望持续兑现11月13日想,天风证券研报指出,1)消费建材21/22FY受地产景气度、资金链,以及大宗商品价格持续上行带来的成本压力影响,当前上述因素有望逐步改善,地产政策改善趋势明确,23H1起基本面已基本企稳,H2有望持续改善。中长期看,龙头公司已经开启渠道变革,规模效应有望使得行业集中度持续提升,消费建材仍然是建材板块中长期优选赛道;2)新型玻璃南宫NG·28(中国)官方网站、碳纤维等新材料面临下游需求高景气机遇,龙头公司拥有高技术壁垒,有望迎来快速成长期;3)当前玻璃龙头市值已处于历史较低水平,随着行业冷修提速,行业基本面或逐步筑底,光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖,而电子玻璃有望受益折叠屏等新品放量;4)塑料管道板块下游兼具基建和地产,基建端有望受益市政管网投资升温南宫NG·28(中国)官方网站,地产端与消费建材回暖逻辑相似;5)水泥有望受益于后续基建和地产需求改善预期,中长期看,供给格局有望持续优化;6)玻纤当前价格处于相对低位南宫NG·28(中国)官方网站,后续风电等需求启动有望带动行业去库涨价。