五金在金融市场这片广袤而复杂的天地中，2024 年的投行领域恰似一艘在汹涌波涛中奋力前行的巨轮，既遭遇了狂风骤雨般严峻的挑战，也在风雨的洗礼中执着地探寻着前行的方向和新的机遇港湾。而众多金融机构，作为这场金融浪潮中的重要参与者，各自演绎着独特的角色，共同奏响了一曲变革与发展的交响乐章。

　　岁末之际，券商投行业务的年终 “成绩单” 缓缓揭开神秘面纱，然而，呈现出的画面却带着几分冷峻与深沉。Wind 数据宛如一位忠实而冷峻的史官，截至 12 月 30 日，投行 2024 年股权承销（A 股）规模定格在 2880.72 亿元，这一数字相较于往昔的辉煌，同比大幅下降 73.84%，仿若一道难以跨越的沟壑，横亘在投行前进的道路上，令整个金融行业都为之震动。尽管形势如此严峻，但在这片略显黯淡的市场星空中，仍有几颗璀璨的明星闪耀着希望之光。中信证券以 699.36 亿元的股权承销额稳坐行业头把交椅，中金公司和华泰证券也紧紧跟随其后，分别斩获 297.46 亿元和 244.68 亿元的佳绩，成为行业内的佼佼者。

　　此外，中信建投、国泰君安、国金证券和广发证券等金融机构也在这一年的股权承销额中成功突破了 100 亿元的大关，它们宛如坚韧不拔的战士，在艰难困苦的市场环境中顽强坚守，凭借着自身的专业能力和资源优势，努力捍卫着自己的市场份额和行业地位。

　　在 IPO 业务这片竞争激烈的细分战场上，中信证券同样表现得极为出色，首发承销额达到 130.62 亿元，轻松拔得头筹；华泰证券和中信建投也毫不示弱，分别以 78.45 亿元和 59.34 亿元的成绩位列第二和第三，展现出强大的项目承揽实力和市场竞争力。从 IPO 项目数量来看，中信证券、中信建投和国泰君安则形成了三足鼎立的态势，均以 11 家和 9 家的数量名列前茅，它们在 IPO 市场的激烈角逐中，凭借着敏锐的市场洞察力、专业的团队以及广泛的客户资源，精准地把握项目机会，为众多企业的上市之路保驾护航，成为金融市场中不可或缺的重要力量。

　　面对股权融资业务阶段性收紧的困境，投行人士们深切感受到了前所未有的短期业绩压力。然而，他们并未在困境面前低头，而是积极地探寻着破局突围的良策，众多金融机构也纷纷行动起来，各施所长。民生证券投行业务负责人表示，在新的监管导向下，公司毅然决然地踏上了深化改革的征程。通过推进投行行业分组改革，精心打造行业精品服务团队，民生证券旨在提升对细分行业公司的服务精准度和竞争力，尤其是在服务科技创新企业方面，立志成为它们在资本市场上的可靠 “引路人”。这一过程中，民生证券充分调动内部金融资源，整合各部门优势，为客户提供一站式金融解决方案，涵盖融资咨询、风险管理、资产配置等多个领域，不仅帮助企业解决了资金难题，还助力企业提升了整体金融素养和风险防范能力。

　　同时，公司强化了业务协同，全力推进 “投资 + 投行 + 投研” 三位一体的业务发展战略，试图通过资源的整合与共享，挖掘更多的业务机会，实现金融服务的协同效应最大化。此外，民生证券着重加强了投行业务内部控制 “三道防线” 的风险防范能力，以切实承担起中介机构 “看门人” 的重任，确保公司在稳健的轨道上前行。在科技赋能方面，民生证券积极推进数字投行建设，借助大数据、AI 等金融科技手段，不仅提高了核查效率，还增强了项目风险的防范能力，为投行服务质量的提升插上了科技的翅膀。并且，公司更加重视对上市公司的持续督导，对上市公司可能出现的财务造假、资金占用、违规减持、内幕交易、市场操纵等违法行为进行全方位、全过程的监督，以维护资本市场的公平与公正。

　　最后，民生证券充分利用与国联证券并购整合的契机以及大股东国联集团的丰富资源，实现优势互补、资源共享，为公司的可持续发展注入了新的活力，进一步拓展了金融服务的边界和深度，提升了在市场中的综合竞争力。

　　中泰证券投行业务负责人也表达了相似的决心与策略。在当前监管新风向的吹拂下，公司始终坚守 “合规风控至上” 的经营理念，如同在波涛汹涌的海面上紧握船舵，坚定不移地把握资本市场全面深化改革的历史机遇，全力以赴提升自身的核心竞争力，朝着建设一流投行的目标加速前进。在并购重组业务方面，中泰证券敏锐地捕捉到了政策支持的机遇，通过设立专业的并购团队，由经验丰富的负责人带领，为企业并购重组提供专业、精准的财务顾问服务。同时，公司建立了内部并购信息库，加强了资源信息的共享与流通，大大提高了交易撮合的成功率，这一系列举措背后离不开金融机构内部各部门之间的紧密协作与高效沟通，从市场调研、客户需求分析到方案设计与执行，每一个环节都凝聚着金融专业人才的智慧和心血。

　　为了更好地服务企业资本运作，中泰证券还不断提升团队的专业能力，深入研究并购重组领域的最新政策，确保能够为企业提供最前沿、最优质的服务，在服务过程中，充分考虑企业的战略目标、财务状况、市场地位等因素，量身定制个性化的金融服务方案。此外，公司坚持区域突破和行业深耕的业务布局，扎根山东本土市场，逐步向京津冀、长三角、大湾区等省外重点区域辐射，深度布局战略性新兴产业领域，逐步形成了独特的专精差异化竞争优势，通过整合区域内的金融资源，为当地企业提供更加精准、高效的金融支持，推动区域经济的协同发展。

　　在合规建设方面，中泰证券牢固树立 “合规创造价值” 的理念，健全内部决策和责任机制，以 “可投性” 为导向开展执业展业活动，切实保护投资者的合法权益。同时，公司注重投行专业能力的提升，积极学习领会最新监管政策精神，充分发挥内部控制 “三道防线” 的作用，持续做好上市公司督导和信息披露工作，为资本市场的稳定发展贡献自己的力量。在金融科技应用方面，中泰证券加大了在投行业务中的投入，积极推进投行业务数字化转型，深入发掘生成式大模型在投行业务中的具体应用场景，以科技的力量推动业务的创新与发展，提高金融服务的效率和质量，满足客户日益多样化的金融需求。

　　金元证券股权融资总部总经理刘磊则自豪地介绍了公司独特的 “综合金融服务 3.0” 业务模式。这一模式宛如一把神奇的钥匙，开启了公司产业金融发展的大门，将产业资源与股权、债权业务进行了有机串联，成功地将传统的牌照制标准化服务升级为产业资源赋能、为政府资源赋能、多渠道资金组合以及定制化解决方案的多元服务体系。通过引入产业业务板块，金元证券将传统的二维业务模式拓展为产业、股权和债权相互支撑的三维业务模式，为公司的发展开辟了新的天地。在这个过程中，金元证券与各类金融机构展开广泛合作，包括银行、信托、基金等，共同搭建多元化的金融服务平台，整合各方优势资源，为客户提供全方位、多层次的金融服务。

　　如今，这一创新业务模式已在优化投行服务能力、提升投行盈利水平等方面发挥了重大作用，并取得了显著的成效，成为了公司在激烈市场竞争中的一张亮丽名片，也为整个金融行业的业务创新提供了有益的借鉴和参考。

　　2024 年以来，监管部门为推动并购重组业务发展频频发力，新 “国九条”、“科创板八条” 及 “并购六条” 等政策如一场及时雨，密集出台，地方金融部门也纷纷加大对并购重组的支持力度。在 IPO 市场收紧的预期下，投行们迅速调整策略，将目光聚焦于并购重组领域，并着力提升专业能力，以应对新的挑战，而各类金融机构也在这场并购重组的浪潮中积极参与，各显神通。

　　中泰证券积极响应政策号召，全面深化并购重组业务布局，全力打造新的利润增长点。公司精心组建的并购团队，在经验丰富的负责人带领下，为企业并购重组提供全方位、专业化的财务顾问服务，在服务过程中，与银行、证券、东融等金融机构密切合作，共同为企业提供并购融资、风险管理、资产托管等一站式金融服务，确保并购重组项目的顺利推进。同时，公司建立了内部并购信息库，强化资源信息共享，中泰证券更好地帮助企业实现了交易撮合，为企业的发展提供了有力的支持。同时，公司不断提升专业能力，深入研读并购重组领域的最新政策，提升队伍在并购重组领域的专业素养和服务水平，为企业资本运作保驾护航，通过与高校、科研机构等合作，开展金融人才培训和学术研究，不断提升团队的专业知识和创新能力，为并购重组业务的发展提供坚实的人才保障和智力支持。

　　民生证券也在并购重组业务上加大了推进力度。公司认为，并购重组是支持经济转型升级、实现高质量发展的重要市场工具。因此，在继续保持和强化 IPO 业务优势的同时，着重从三个方面入手开展并购重组业务。首先，积极转变投行业务团队的思维定式和工作习惯，引导团队摒弃对 IPO 业务标准化模式的过度依赖，通过优化激励机制，激发投行业务人员探索并购重组业务新领域的积极性和创造力，鼓励团队成员积极参加各类金融行业研讨会、学术交流活动，拓宽视野，了解最新市场动态和行业趋势，为并购重组业务的开展提供创新思路和方法。

　　其次，紧密贴合国家战略导向，将业务重心放在科技创新、产业升级及战略性新兴产业上，尤其关注人工智能、半导体、创新药、机器人等前沿行业的并购重组机遇，为国家战略产业的发展贡献力量，在这个过程中，民生证券与政府部门、产业园区等建立紧密合作关系，共同搭建产业金融服务平台，为企业提供政策咨询、项目对接、资金支持等全方位金融服务，推动产业集群的发展和壮大。

　　最后，提升财务顾问和项目匹配能力，因为并购重组项目对投行的服务要求更高、更细致。民生证券要求投行团队在尽职调查及交易撮合过程中，能够协助上市公司精确筛选合适的并购对象，根据交易双方的特定需求制定合理的交易架构，凭借对产业的深刻洞察及对双方运营的理解来提升撮合效率，并提供并购后的整合咨询服务，确保并购重组项目能够实现预期的协同效应和价值创造，通过与专业的咨询机构、律师事务所、会计师事务所等合作，共同为企业提供并购重组全流程的专业服务，保障项目的顺利实施和企业的长远发展。

　　展望未来，中泰证券表示将继续积极响应国家政策导向，深度布局并购重组领域。一方面，坚持行业聚焦的发展模式，持续深耕生物医药、新能源、新材料、高端装备制造等战略性新兴产业领域，帮助科技创新企业发掘同行业或上下游潜在优质资源，通过并购重组实现企业的提质增效、做优做强，有力助推产业转型升级，在这个过程中，中泰证券将进一步加强与各类金融机构的合作，共同打造产业投资基金、并购基金等金融产品，为企业提供多元化的融资渠道和资金支持，推动产业整合和创新发展。

　　另一方面，深度服务大型央国企及下属上市子公司之间的并购重组，通过对重点上市公司客户开展全方位的拜访活动，积极挖掘并购重组和市值管理等业务机会，打造标杆项目，为资本市场树立榜样，同时，中泰证券将充分发挥自身在金融市场中的资源整合能力和专业服务优势，为央国企的改革发展提供全方位的金融解决方案，助力央国企提升市场竞争力和国有资产保值增值能力。

　　此外，公司还将加强并购重组领域的人才队伍建设，积极引进重点行业的专家人才和具有丰富并购重组实操经验的专业骨干，并通过行业研究、政策交流、案例共享等多种方式提升团队并购重组的专业知识和执业水平，以优秀的并购团队为客户资本运作提供坚实的保障，通过与高校、科研机构等合作，建立金融人才培养基地，开展金融人才定向培养和继续教育，为并购重组业务的持续发展提供充足的人才储备。

　　在监管政策的引导下，券商投行正如同勇敢的探险家，不断探索新的业务增长点，以应对市场的变化，适应资本市场高质量发展的需求，而各类金融机构也在这场变革中紧密合作、相互支持，共同推动金融行业的创新发展和转型升级。

　　民生证券投行业务负责人认为，在当前监管政策导向下，券商投行业务正处于转型与创新的关键时期。未来，投行业务将呈现度的演进趋势。在并购重组领域，随着市场资源整合需求的不断提升以及政策支持体系的持续完善，投行业务将更加注重产业协同与价值创造，深入挖掘行业上下游整合机遇，精准匹配并购标的与战略投资方，以打造更具竞争力与可持续性的产业生态，这一过程中，各类金融机构将发挥各自的优势，银行提供资金支持、证券机构提供专业的并购服务、保险公司提供风险保障等，共同构建一个完整的金融服务生态系统，为产业发展提供全方位的支持。

　　同时，创新业务将聚焦于新兴产业的资本运作，围绕硬科技、生物医药、绿色能源等领域，设计并推出定制化的金融服务方案，助力创新型企业从初创到成长的全生命周期发展，为国家创新驱动发展战略提供有力的金融支持，在这个过程中，金融科技公司将发挥重要作用，通过大数据、人工智能、区块链等技术手段，提高金融服务的效率和精准度，降低金融服务成本，为创新型企业提供更加便捷、高效、个性化的金融服务。

　　中泰证券也表示，作为资本市场重要的参与方，未来投行业务必须聚焦服务实体经济的本源与初心、回归资本市场中介的职责使命，在服务实体经济、维护金融稳定方面展现自身担当作为，各类金融机构应加强合作，形成合力，共同为实体经济的发展提供优质、高效的金融服务，促进金融与实体经济的良性循环和协调发展。

　　民生证券在当前资本市场高质量发展以及行业变革的大背景下，积极把握机遇，通过度举措实现可持续发展。在业务布局方面，进一步优化行业分组，重点聚焦未来科技产业，着眼于成长性好、细分市场前景广阔、市场增量潜力巨大的赛道，引导投行人员积极调整知识储备，加深对新行业的理解，为业务的开展奠定坚实的基础，在这个过程中，民生证券与科技企业、科研机构等建立紧密的合作关系，共同开展行业研究和市场调研，深入了解行业发展趋势和企业需求，为金融服务的创新和优化提供依据。

　　在内部协同方面，进一步加大投行、投资、投研的紧密联动，充分利用好公司自身的投研、投资资源，积极与外部产业投资机构开展战略合作，实现资源共享，精准识别优质科技创新企业，为客户提供全方位的金融服务，通过建立跨部门的协同工作机制和信息共享平台，提高工作效率和服务质量，实现金融服务的协同效应最大化。此外，借助与国联证券重组整合的契机，民生证券实现了与国联证券的优势互补、资源共享，从而更好地开拓和服务科创行业客户，同时，公司依托大股东国联集团的丰富资源，进一步拓展业务空间，提升了服务能力与市场竞争力，通过与国联集团旗下的其他金融机构和产业公司合作，开展综合金融服务和产业协同发展项目，实现金融服务与产业发展的深度融合，为公司的长远发展注入了强大的动力。

　　中泰证券则通过调研、借鉴同业优秀券商的先进经验和创新打法，不断提升投行业务竞争力。公司围绕国家战略导向、重点产业持续深耕布局2024 年投行风云：金融机构在挑战与机遇中的变革交响，针对不同层级员工打造差异化、定制化的培训课程体系，不断提升队伍专业知识、服务水平、创新能力和执业质量，倾力打造专业、高素质的人才团队，为业务创新发展蓄势赋能，在资本市场的舞台上绽放出更加耀眼的光芒，同时，中泰证券积极参与金融行业协会组织的各类交流活动和行业标准制定，与其他金融机构共同分享经验和成果，推动金融行业的整体发展和进步。返回搜狐，查看更多